CDL und Blackstone im Gespräch für St. Katharine Docks

Aug 22, 2023

30.01.2023 von Beatrice Laforga Hinterlasse einen Kommentar

Einer Marktquelle zufolge hat CDL die St. Katharine Docks schon seit langem im Auge (Getty Images)

Singapurs City Developments Ltd befindet sich in exklusiven Verhandlungen über den Kauf des St. Katharine Docks-Komplexes in London von Blackstone zu einem gemeldeten Preis von fast 400 Millionen Pfund (495,7 Millionen US-Dollar), da der amerikanische Private-Equity-Titan nach eigenen Angaben mit einer Reihe neuer Rücknahmeanträge konfrontiert ist Immobilienfonds.

CDL teilte am Montag in einer SGX-Einreichung mit, dass man sich bereit erklärt habe, exklusive Verhandlungen über den Kauf des 23 Acres (9,3 Hektar) großen Campus neben dem historischen Tower of London aufzunehmen und gleichzeitig eine Due-Diligence-Prüfung der Transaktion durchzuführen.

„Das Unternehmen prüft ständig Möglichkeiten zur Verbesserung des Shareholder Value und die Übernahme von SKD (St. Katharine Docks) ist eine solche Chance“, sagte CDL in der Erklärung, die im Anschluss an Berichte über den Deal in der britischen Presse abgegeben wurde. Laut einer Marktquelle, die nicht an der Transaktion beteiligt war, soll Blackstone den Vermögenswert für knapp 400 Millionen Pfund veräußern und eine Darstellung von CoStar bestätigen.

Die Nachricht über den möglichen Verkauf des Londoner Vermögenswerts ist aufgetaucht, nachdem Blackstone, wie die Financial Times erstmals berichtete, Ende letzter Woche erklärt hatte, dass es mit Rücknahmeanträgen im Wert von 5 Milliarden US-Dollar aus seiner Blackstone Property Partners-Strategie konfrontiert sei, nachdem es gezwungen war, Abhebungen einzuschränken seinen privaten REIT BREIT Ende letzten Jahres.

Der St. Katharine Docks-Komplex umfasst mehr als 500.000 Quadratfuß (46.450 Quadratmeter) Arbeitsfläche am Wasser sowie 400 Wohnungen sowie Restaurants, Geschäfte und Freizeiteinrichtungen am östlichen Stadtrand der Londoner Innenstadt.

CDL-Vorsitzender Kwek Leng Beng hält sich über seinen jüngsten Kauf bedeckt

CDL sagte, die Verhandlungen seien noch im Gange und warnte die Anleger, dass es keine Gewissheit gebe, dass die Übernahme stattfinden werde. Unternehmensvertreter lehnten es ebenfalls ab, den gemeldeten Kaufpreis zu bestätigen.

Blackstone hatte den Campus im Jahr 2014 im Rahmen seiner 448 Millionen Pfund teuren Übernahme der Max Property Group erworben, einer Immobilienfirma unter der Leitung des englischen Investors Nick Leslau, die 2011 156 Millionen Pfund für das Gelände bezahlt hatte.

Sollte ein Deal zum Kaufpreis zustande kommen, wären das rund 20 Prozent weniger als die 500 Millionen Pfund, die Blackstone Anfang 2020 in einer Marketingmaßnahme für die Immobilie verlangt haben soll, wie der Immobilieninformationsanbieter React News berichtete. Im Jahr 2017 Sky News berichtete, dass das Unternehmen St. Katharine Docks für 435 Millionen Pfund auf den Markt gebracht habe.

Die an den Ufern der Themse östlich der Tower Bridge gelegenen Docks wurden erstmals in den 1820er Jahren eröffnet und bieten heute etwa 185 Liegeplätze für Yachten und Megayachten in einem Yachthafen, der vom in Florida ansässigen Betreiber IGY Marinas verwaltet wird. Zu den wichtigsten Büromietern des Komplexes gehören WeWork und QA Ltd, ein lokaler Anbieter von technischen Schulungsdienstleistungen.

Blackstone hatte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung noch nicht auf Mingtiandis Fragen geantwortet. Eastdil gilt als einer der an der Transaktion beteiligten Berater.

Blackstone, das über ein verwaltetes Vermögen von über 951 Milliarden US-Dollar verfügt, sagte in einer Telefonkonferenz am Donnerstag, dass das Unternehmen mit Rücknahmeanträgen von Blackstone Property Partners in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar konfrontiert sei, was etwa 7 Prozent des Nettoinventarwerts der Strategie in Höhe von 73 Milliarden US-Dollar entspricht.

Die Abhebungen von BPP wurden angekündigt, da Blackstones 69 Milliarden US-Dollar schweres BREIT, das sich an wohlhabende Privatanleger richtet, weiterhin mit einem Rückstau an ausstehenden Abhebungen konfrontiert ist, selbst nachdem das Unternehmen Anfang Dezember angekündigt hatte, eine Richtlinie zur Begrenzung von Rücknahmen durchzusetzen. Dieser Schritt erfolgte, nachdem BREIT-Abhebungen im Oktober die monatliche Grenze von 2 Prozent seines Nettoinventarwerts überschritten und eine vierteljährliche Schwelle von 5 Prozent überschritten hatten.

Seitdem hat Blackstone versucht, neue Investoren für den privaten REIT zu gewinnen, unter anderem hat er einer Kapitalspritze in Höhe von 4,5 Milliarden US-Dollar durch die Investmentabteilung der University of California zugestimmt.

Unter dem Vorsitz des Hotel- und Immobilienmagnaten Kwek Leng Beng will CDL sein britisches Portfolio weiter ausbauen, kurz nachdem es im vergangenen Jahr zwei Studentenwohnheimverträge in Großbritannien abgeschlossen hat.

Im vergangenen Dezember gab das an der SGX notierte Unternehmen bekannt, dass es fünf Studentenwohnheime mit insgesamt 1.863 Betten in Birmingham, Canterbury, Coventry, Leeds und Southampton für 215 Millionen Pfund erworben hat.

Dieser Kauf wurde sechs Monate nach dem Einstieg in das Segment der speziell gebauten Studentenwohnungen des Landes mit dem Kauf einer 505-Betten-Immobilie in der englischen Stadt Coventry vom Investmentmanager Erec Estates für 59,2 Millionen Pfund angekündigt.

Im Dezember letzten Jahres teilte CDL mit, dass es einen Plan zur Notierung eines REITs mit gewerblichen Vermögenswerten im Vereinigten Königreich verzögere, nachdem das Programm erstmals Mitte 2021 angekündigt worden war. Anfang 2022 erwarb CDL Hospitality Trusts, ein von CDL verwalteter REIT, indirekt ein Hotel in Manchester, England, für 24,1 Millionen Pfund.

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